وخارزم ( سرمایه‌گذاری خوارزمی )

consol

Active Member
کاربر فعال
متاسفانه بیسوادی بورس رو هم فرا گرفته و با افرادی طرفیم که پاش برسه تا کف قیمتم ناموس خودشون رو میفروشن .... بفروشید و زیان کنید و ناله کنید از ماست که بر ماست.
 

hassan_khosro

Well-Known Member
کاربر فعال
با سلام و احترام
80 تومان این سهم عالیه برای خرید
بزودی بعد از افزایش سرمایه بانکها به 130 تومان خواهد رسید
 

خان عمو

Well-Known Member
کاربر فعال
من دومرتبه سنگین وخارزم خریدم ... بهر حال این سهم زیر ارزش ذاتی معامله میشه .... مثل حریل
 

PETROLEUM

Well-Known Member
کاربر فعال
اینم اومد . 40 درصد افزایش سرمایه . از آورده نقدی سهامدار بدبخت و بیچاره ! + مطالبات حال شده .
......
NAV هر سهم ، طبق گزارش توجیهی
198 تومن هست . در تاریخ 31 شهریور محاسبه کردن
البته اون تاریخ ، تقریبا" اوج قیمتها بوده .
جهت اطلاع



 

trader15

Well-Known Member
کاربر فعال
بانک پاسارگاد ارزنده ترین و بهره ورترین بانک مابین گروه بانک بعد دوسال در تاریخ 28 اذر مجمع 95 و 96 رو داره برگزار میکنه
هرچی به باز شدن وپاسار نزدیک بشیم خارزم صعودی تر میشه
وخارزم یه رالی داره
 

خان عمو

Well-Known Member
کاربر فعال
وقتی سهامدار عمده حاضر میشه در افزایش سرمایه شرکت کنه میشه نتیجه گرفت که سهم براشون ارزشمنده وگرنه پول تو شرکت تزریق نمیکردن
 

PETROLEUM

Well-Known Member
کاربر فعال
وقتی سهامدار عمده حاضر میشه در افزایش سرمایه شرکت کنه میشه نتیجه گرفت که سهم براشون ارزشمنده وگرنه پول تو شرکت تزریق نمیکردن
شناور سهم زیاده
از جیب خودشون نمیدن که ;);)
از جیب کارمندان نگون بخت بازنشسته بانک صادرات میدن و اینهمه سهامدار خرد که داره
البته خودشون هم باید بدن ولی مهمش اینه که جریان پول رو به سمت خودشون میکشونند . از جیب مردم o_O
 

hsh_it

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
وخارزم این روزا با دو اتفاق مثبت روبرو ست
1- گزارشات بسیار مثبت و پاسار اعم از سوداوری در سال 96 و بازگشایی در نرخ های مناسب که موجب بهبود NAV خارزم میشه
2- افزایش نرخ برق که استارت ش در بکهنوج زده شد

ارزش این سهم بیش از این هاست
 

hsh_it

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه

hr2250

Active Member
کاربر فعال
عضو تازه
[In reply to یادداشتهای کاظم نادرعلی]
وخارزم با رشد پورتفوی بانکی و طرحهای خوب میدکو پاسارگاد همچنان جزو سهام خوش اقبال بازار از دید تکنیکال تثبیت بالای 102 تومان احتمال تشکیل سرشانه معکوس قوت میبخشد که میتونه سهمو تا 115-117 تومان بالا ببره
 

sal

Member
کاربر فعال
عضو تازه
#وخارزم (بخش اول )
شرکت سرمایه گذاری خوارزمی
کلیات :
سرمایه ثبت شده 1250 میلیارد تومن -برنامه افزایش سرمایه 40 درصد به 1750 میلیارد تومن داره - سال مالی 31 خرداد هر سال - سهامداران اصلی همیاری سپهر 21 درصد ، مجموعه بانک مسکن 20 درصد
وضعیت ترازنامه :
تلفیقی :31 خرداد 97
جمع دارایی ها 6202 میلیارد تومن شامل دارایی ثابت 2212 سرمایه گذاری 1367 طلب 1627 میلیارد تومن
جمع بدهی ها 4497 میلیارد تومن شامل وام بانکی 1060 و بدهی 3051
ارزش ویژه 1705 میلیارد تومن شامل سرمایه 1250 و سود انباشته 75
نسبت بدهی 72.5 درصد که لب مرز هست .
عمده دارایی ثابت مربوط به نیروگاه برق منتظر قائم (ملارد کرج) هست.
شرکت اصلی:31 شهریور 97
جمع دارایی ها 2501 میلیارد تومن شامل سرمایه گذاری بلندمدت 1571 و کوتاه مدت 510
جمع بدهی ها 768 میلیارد تومن شامل وام بانکی 514
ارزش ویژه 1733 میلیارد تومن شامل سرمایه 1250 و سود انباشته 196
نسبت بدهی 31 درصد مناسب هست.
نکته : فاصله بین جمع دارایی تلفیقی و اصلی 3700 میلیارد تومن هست که نشون میده سرمایه گذاری ها در شرکتهای با نسبت بدهی بالا صورت گرفته . در چنین شرکتهایی بدلیل بالا بودن ریسک مالی توان توزیع سود نقدی در شرکت اصلی پایین هست.
وضعیت سود و زیان:
تلفیقی
جمع درآمد ها سال 96 عدد 1100 میلیارد تومن سال 97 شده 982 میلیارد تومن یعنی 11 درصد کاهش
سود عملیاتی سال 96 عدد 437 میلیارد تومن سال 97 شده 352 میلیارد تومن یعنی 19 درصد کاهش
سود خالص سال 96 عدد 227 میلیارد تومن سال 97 شده 130 میلیارد تومن یعنی 43 درصد کاهش
شرکت اصلی
جمع درآمد ها سال 95 عدد 306 میلیارد تومن سال 96 عدد 232 میلیارد تومن سال 97 شده 195 هر سال کاهشی
سود عملیاتی سال 95 عدد 290 میلیارد تومن سال 96 عدد 218 میلیارد تومن سال 97 شده 180 هر سال کاهشی
سود خالص سال 95 عدد 212 میلیارد تومن سال 96 عدد 140 میلیارد تومن سال 97 شده 87 هر سال کاهشی
ترکیب سود در سال 97 ( درآمد سود سهام 90 درصد ، سود خرید و فروش 8 درصد ، سایر 2 درصد)
نکته : درست از زمانیکه وخارزم نیروگاه برق رو خریداری کرد تمام شاخص های عملکردی شرکت کاهشی شدن.
شرکتهای تابعه :(کنترلی)
دو تا شرکت فعال در خرید و فروش سهام در بورس داره .
1 - توسعه مدیریت سرمایه خوارزمی. سرمایه ثتبی 304 میلیارد تومن - حدودا 325 میلیارد تومن پرتفوی سهام داره که عمدتا شامل 7 درصد سرمایه گذاری پارس آریان 156 میلیارد تومن ، 45 درصد توسعه ساختمان خوارزمی 124 میلیارد تومن و 34 درصد توسعه معادن صدر جهان 27 میلیارد تومن -پرتفوی بورسی جمعا تا پایان شهریور 97 مبلغ 69 میلیارد تومن تو زیان هست .وام 66 میلیارد تومنی داره و در تراز نامه 69 میلیارد تومن هم زیان انباشته داره.کلا شرکت زیان دهی هست.
2-سرمایه گذاری آتی نگر سپهر ایرانیان. سرمایه ثتبی 200 میلیارد تومن - پرتفوی بورسی 164 میلیارد تومن شامل (بانک پاسارگاد 10 ، غدیر 19 ، برق و انرژی سپهر 30 ، تامین سرمایه سپهر 20 و کارگزاری آینده نگر خوارزمی 15 میلیارد تومن - پرتفوی بورسی 25 میلیارد تومن مثبت هست. وام بانکی نداره - سود انباشته 11 میلیارد تومن .
3- شرکت معادن صدر جهان . زمینه فعالیت مس و معدن طلا . یه شرکت زیر مجموعه بنام کارند صدر جهان داره که قراره سال 98 رقم 350 کیلو طلا استخراج کنه.جمع کل دارایی ها شرکت 96 میلیارد تومن که در معدن طلا و خرید چند تا امتیاز معدن دیگه هزینه شده.
معدن طلا : 10 آبان سال 1396 پروانه استخراج کانسنگ طلا اخذ شده - معدن شادان واقع در خراسان جنوبی شهر بیرجند دو فاز برای تولید طلا تعریف شده:
فاز اول ) انتخاب پیمانکار - هزینه طرح 76 میلیارد تومن که 30 میلیارد تومن تامین شده -سال 1398 بهره برداری میشه - 350 کیلو طلا به روش تولید طلا از خاک اکسیده روش هیپ لیچ
فاز دوم ) که تولید طلا به روش فلوتاسیون و لیچینگ سیانیدی طلا (تولید طلا و کنستانتره مس از خاک سولفوره) 25 میلیون دلار بعلاوه 470 میلیارد تومن هزینه داره - سال 1400 به بهره برداری می رسه - شرکت قصد داره از محل صندق توسعه ملی وجوه ارزی رو تامین کنه. (بعیده با این اوضاع اقتصادی این اتفاق بیافته)
تولید 1600 کیلو طلا و 6400 تن مس
ادامه دارد ..... 97/10/04
به کانال ناگفته های بورس بپیوندید
@boursesecret

#وخارزم (بخش دوم )
4- شرکت توسعه برق و انرژی سپهر. 28 اسفند 1392 وخارزم نیروگاه برق قائم رو از بانک صادرات به مبلغ 2661 میلیارد تومن خریداری می کنه و دارایی ها رو به شرکت توسعه برق و انرژی سپهر منتقل می کنه.
کل دارای ها برق قائم 2195 میلیارد تومن قیمتگذاری شده بود که بانک صادرات بابت هزینه بهره چک های مدت دار 765 میلیاردتومن هم به اون اضافه می کنه جمعا 2661 میلیارد نیروگاه رو معامله می کنه.
بعد 5 سال از زمان معامله هنوز وخارزم نتونسته قسط ها رو پاس کنه . 7 تا قسط معوقه داره حدودا 882 میلیارد تومن و کل طلب بانک صادرات هم 2613 میلیارد تومن هست.
نیروگاه برق رو به دولت می فروشه ، دولت هم پولی به نیروگاه نمیده . بنابراین قسطی هم پرداخت نمی شه.(داستان اینکه). همه برقی ها گرفتار این موضوع هستند و طلب های سنگین از دولت دارن.
طلب نیروگاه از دولت 1087 میلیارد تومن تا خرداد 97 هست .
خرداد 97 وخارزم با بانک صادرات توافق می کنه که از سهام داخل پرتفوی 830 میلیارد تومن بعلاوه 53 میلیارد تومن هم نقد به بانک بده . اقساط معوق تسویه بشه و بقیه طلب بانک 15 ساله طی 30 قسط با نرخ 10.7 درصد تسویه بشه . (هنوز این اتفاق نیافتاده)
24 آذر97 وخارزم شفاف سازی می کنه که قراره طبق بند واو تبصره 5 قانون بودجه 97 بدهی به بانک و طلب از دولت رو باهم تهاتر کنه.
پرتفوی سهام وخارزم :
پرتفوی بورسی 846 میلیارد تومن (50 درصد پرتفوی شامل بانک صادرات ، بانک پاسارگاد و سرمایه گذاری مسکن) ارزش روز تا پایان آبان ماه 97 مبلغ 1624 میلیارد تومن
پرتفوی غیر بورسی 935 میلیارد تومن (66 درصد پرتفوی شامل برق انرژی سپهر ، آتی نگر و توسعه مد خوارزمی)
جمعا 1798 میلیارد تومن
محاسبه NAV وخارزم :
مابه التفاوت پرتفوی بورسی کاملا مشخصه مبلغ 778 میلیارد تومن مازاد تا پابان آبان ماه 97
پرتفوی غیر بورسی توسعه مد خوارزمی که 69 میلیارد تومن زیان داره و آتی نگر هم 25 میلیارد تو سوده هر دوی اینارو درتمام شده در نظر می گیریم می مونه برق انرژی سپهر .
سه تا برقی تو بورس داریم بمپنا ،کهنوج و دماوند .
ارزش روز سه برقی بورس : کهنوج 405 ، بمپنا 1017 و دماوند 3827 میلیارد تومن جمع سه تا 5250 میلیارد تومن
ظرفیت تولید کهنوج 968 مگا وات ، بمپنا 942 مگا وات و دماوند 2868 مگاوات جمع سه تا 4778 مگا وات
ارزش روز سهام رو تقسیم بر جمع ظرفیت تولید می کنیم حاصل برابر با 1.1 میلیارد تومن هر مگا وات
ارزش هر مگا وات (1.1 میلیارد تومن) رو ضرب در ظرفیت نیروگاه قائم 1620 مگا وات حاصل برابر با 1782 میلیارد تومن
چون داریم ناو شرکت اصلی رو محاسبه می کنیم باید درصد سهام وخارزم تو برق رو ملاک بزاریم یعنی 89.43 درصد
مازاد ارزش روز (1782 ضرب در 89.43 درصد) منهای بهای تمام شده (270 میلیارد تومن) حاصل برابر با 1323 میلیارد تومن
♣️ ناو وخارزم جمع مازاد بورسی 778 بعلاوه مازاد غیر بورسی 1323 بعلاوه آخرین ارزش ویژه 1323 تقسیم بر 12.5 میلیارد سهم حاصل برابر با 306 تومن
♣️ ناو رو اگه بخوایم برای تلفیقی حساب کنیم به عدد 317 تومن می رسیم.
ما کمتر و ملاک قرار می دیم.
در حال حاضر قیمت وخارزم 100 تومن ناو 306 تومن نسبت قیمت به ناو برابر با 33 درصد .
جمع بندی : متاسفانه چند سالی هست (از سال 93)که بدهی سنگین خرید نیروگاه فشار زیادی رو به وخارزم متحمل کرده و به همین دلیل قیمت سهام در یک روند کاملا نزولی قرار گرفت و در کمترین نسبت قیمت به ناو معامله میشه . اما بنظر می رسه این روند در حال تغییر هست .امسال برای اولین بار شرکت تونست تو مجمع 50 ریال تقسیم سود نقدی داشته باشه . در سه ماه به 53 میلیارد تومن سود برسه و پرتفوی بورسی (منظورم بانکیهاست) از زیان خارج شدن و امیدواری ها نسبت به تهاتر بدهی ها هم به گوش می رسه . از همه این عوامل به نتیجه می رسیم که سهم کف بنیادی خودش رو زده و وارد مرحله رشد شده و این قیمت ها (محدوده 100 تومن ) در حداقل ریسک و مناسب خرید هست.
97/10/04
به کانال ناگفته های بورس بپیوندید
@boursesecret
 

trader15

Well-Known Member
کاربر فعال
امروز با صف وبصادر و وپاسار نوبت این سهمه
حدسم اینه تو ربع ساعت اول صف سنگین بشه
 

PETROLEUM

Well-Known Member
کاربر فعال
خود شرکت اومده گفته NAV من 198 تومنه ، اینا میگن 300 تومن !:D
چه باحال
بابا خوش تیپا ! کاهش ذخیره رو هم حساب کردید یا نه ؟!
دست بالا گرفتید
:::
پ ن : از این به بعد NAV وخارزم خیلی شناور و متغیر میشه چون همبستگی زیادی داره به وپاسار
البته یک نکته هست ... باید دید منابع حاصل از فروش وپاسار رو چیکار میکنن ؟
میریزن توی کدوم چاله ای؟ جیب خودشون و خرید کد شخصی سهم یه عده در پیک ....

یا اینکه خرج سرمایه گذاری مناسب میکنند ؟;)
 

کسینوس

Well-Known Member
کاربر فعال
از عجایب روزگار بود امروز...وپاسار و صادرات صف و معامله میلیونی در 5 مثبت....وخارزم منفی!!

این نشون میده دنبال الگوهای خودشه.

البته این از اون عجایبه که صداش بعدا در میاد.

به نظرم یک سروشانه برعکس رو تکمیل کرد اما با یک هدف نازلتر.

الان دنبال الگوی دیگریه؟فقط 3-4 روز دیگه معلوم میشه.

من البته الگویی دارم ولی نگم بهتره چون ممکنه باعث راهنمایی بشه ممکنه باعث گمراهی بشه.پس هر کس تحلیل خودش رو داشته باشه بهتره.
 

PETROLEUM

Well-Known Member
کاربر فعال
با احتساب فروش دیروز و امروز ، سود خالص فروش وپاسار ، 6 میلیارد و 850 میلیون تومان
این مبلغ پس از کم کردن بهای تمام شده بدست آمده
البته اگر زیرمجموعه ها هم فروخته باشند سود خالص ، بیش از این مقدار می باشد
امیدوارم آتی نگر سپهر ایرانیان هم فروخته باشد :: چون بهای تمام شده وپاسار برای این شرکت گرانتر آب خورده !
هر سهم وپاسار برای آتی نگر 124 تومن آب خورده
در حالی که هرسهم وپاسار برای شرکت اصلی وخارزم 82 تومن شده
بنابراین منطق ایجاب میکنه که آتی نگر ، کل سهم وپاسار خودش رو فروخته باشه توی این دوروز
::::::::::


حالت بدبینانه این هست که با کد شرکت اصلی فروخته باشن
ولی ....
با کد زیرمجموعه ها بیان سهم وپاسار رو توی قیمتهای گرونتر بخرن (کد شخصی مدیران را خالی کنند به کد حقوقی های زیرمجموعه وخارزم)
اینجوری یک دله دزدی سوپردولوکس رخ داده !
البته همه چیز معلوم خواهد شد ... نهایتش یکی دو ماه دیگه

که کدام حالت رخ داده ;);)
 

Amiran 5454

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
با احتساب فروش دیروز و امروز ، سود خالص فروش وپاسار ، 6 میلیارد و 850 میلیون تومان
این مبلغ پس از کم کردن بهای تمام شده بدست آمده
البته اگر زیرمجموعه ها هم فروخته باشند سود خالص ، بیش از این مقدار می باشد
امیدوارم آتی نگر سپهر ایرانیان هم فروخته باشد :: چون بهای تمام شده وپاسار برای این شرکت گرانتر آب خورده !
هر سهم وپاسار برای آتی نگر 124 تومن آب خورده
در حالی که هرسهم وپاسار برای شرکت اصلی وخارزم 82 تومن شده
بنابراین منطق ایجاب میکنه که آتی نگر ، کل سهم وپاسار خودش رو فروخته باشه توی این دوروز
::::::::::


حالت بدبینانه این هست که با کد شرکت اصلی فروخته باشن
ولی ....
با کد زیرمجموعه ها بیان سهم وپاسار رو توی قیمتهای گرونتر بخرن (کد شخصی مدیران را خالی کنند به کد حقوقی های زیرمجموعه وخارزم)
اینجوری یک دله دزدی سوپردولوکس رخ داده !
البته همه چیز معلوم خواهد شد ... نهایتش یکی دو ماه دیگه

که کدام حالت رخ داده ;);)
اینا معمولا از شرکتها میدزدند که سود شرکتها ناچیز و منفیه!!! پس جیب خودشون رو پر و شرکت رو خالی میکنند
حالا ببین با کد شرکت فروششون به کد حقیقی بوده یا برعکس!
 
بالا