وارس ( سرمايه گذاري ارس صبا )

sherrvin

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
photo_۲۰۱۹-۰۳-۰۱_۰۷-۵۷-۳۰.jpg




وارس در قیمت های فعلی در حال حاضر یکی از سهم های کم ریسک یا اصلا بدون ریسک محسوب میشود
 

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
سلام
1-اشتباهی که در واحیا کردم درمورد وارس تکرار نخواهد شد و گزارشات کوتاه مدتی شرکت ملاک بنده نخواهد بود2- در بعضی دوره ها عدم فروش سهام پرتفوی ،سود نهفته ای بیش از خرید و فروش های مکرردارد البته اگر ریسک پذیرتر بودند و بعضا خرید هم می کردند ایده ال تر بود 3- اگر کسی دنبال 80 ریال و 100 ریال سود خریدوفروش سهام توی این سهم است در بازار گزینه های به مراتب بهتری هست بنابراین وقت گرانبهایش را تلف نکند چراکه در صورت انصراف از فروش نیروترانسفو ، یحتمل تا گزارش سالیانه نیروترانسفو( اواخر سال) به همین منوال باشد
قبلا دو احتمال(فروش یا عدم فروش نیرو ترانسفو) بصورت خیلی ساده توضیح داده شد
1- فروش نیروترانسفو طبق صورت های مالی پارسال

مصدق مظلوم گفت:


اگر خواسته باشیم یجوری که خیلی هم پیچیده نشه بگیم اینجوری می شه:
اگر یک شرکت فرضی دقیقا مشابه تجهیزات نیروترانسفو 250 میلیارد قیمت بخورد(p/e=12 با توجه به همگروهی ها و بروز بودن تجهیزات و سایر پارامترهای فاند مناسبه( ارزش نیرو ترانسفو بقرار زیر می تواند محاسبه گردد:
250 میلیارد که می شود 2500 تومان هر سهم وارس ، که در نتیجه 30 میل سهم وارس بلوکی حساب کنیم می شود 100 میلیارد که متعلق به نیرو ترانسفو و زیرمجموعه هایش هست : یعنی قیمت منصفانه نیرو ترانسفو باید 350میلیارد باشد ( 3500 به ازای هر سهم وارس) البته اگه بخواهیم پیچیده اش کنیم می افتیم توی یک حلقه و باید با فرمول مورمول حل کنیم من همیشه حداقل ها را در محاسبات ام درنظر می گیرم

2- انصراف از فروش و درنتیجه تحلیل سود هر سهم وارس :

مصدق مظلوم گفت:


سلام
اتفاقا بنده هم معتقدم اگر منصرف شوند بهتر است چرا؟
محصولات این شرکت بسیار ارزشمند و تاپ است و درهمه جا خریدار دارد هم داخل ایران و هم کشورهای همسایه(که اکثرا در حال توسعه هستند و یکی از زیر ساخت های مهم هم شبکه برق و تاسیسات مربوطه می باشد.از طرفی هم 31 میل سهم وارس را هم نیروترانسفو دارد که حدود 4 میلیارد هم از این ناحیه سوداش اضافه می گردد(یعنی به ازای هر سهم وارس حدودا 40 تومان به فرض تقسیم 120 تومانی)
اگر مثلا همان سیاست وارس را درمورد نیروترانسفو اجرا کنند ومثلا 400 توزیع کنند می شود 200 تومان مستقیم به هر سهم وارس می رسد و غیر مستقیم 31میل ضربدر 200 تومان می شود 6 میلیارد یعنی 60 تومان هم از این ناحیه مجموعا 260 تومان :این سود تضمینی هر سهم وارس است : سود خرید و فروش سهام در وارس + افزایش سوداوری سایر شرکت های زیر مجموعه
+سود سازی مضاعف نیروترانسفو با توجه به رشد دلار و حذف رقبای خارجی و... جای بحث فراوان دارد
بنابراین P/E سهم با توجه به پارامترهای اقتصادی پارسال 4 است یک مقایسه ای کنیم دامدهای عملیاتی سه سال گذشته نیروترانسفو :
درامدهای عملیاتی نیروترانسفو سال 95 : 5 میلیارد سال 96 :11 میلیارد سال 97 :20 میلیارد
طبق دو سناریو پیش بینی امسال را انجام می دهیم ( با لحاظ سود غیر مستقیم از ناحیه ی 31 درصد):
اگر درامد عملیاتی امسال را مشابه سالیان گذشته دوبرابر فرض کنیم یعنی حدودا سود هر سهم نیروترانسفو به نزدیکی 1000 برسد یعنی سود هر سهم وارس:500+155=655
اگر درامد عملیاتی امسال حداقل 50 درصد اضافه کنیم یعنی حدودا سود هر سهمی به نزدیکی 700 خواهد رسید یعنی هر سهم وارس : 350+110=460
وارد بحث ارزش جایگزینی نیروترانسفو و شرکت های زیرمجموعه+افزایش سرمایه ها ( هم وارس و هم زیر مجموعه ها)+مدیریت سالم و دلسوز و... نمی شویم

کلیک کنید تا باز شود...







درود
مقایسه بین هم گروهی های نیروترانسفو:
نماد:تعداد سهام p/e ارزش بازار
1- وآداک:870میل 18: ارزش بازار 550 میلیارد تومان مثبت 1.2
2- بنیرو:500 میل 18.5: ارزش بازار 400 میلیارد صف خرید
3-بسوییچ:600میل/16.9: ارزش بازار 530 میلیارد صف خرید
4-بترانس: 3750 میل: 12.3: ارزش بازار 2500میلیارد و مثبت1.5
5- وارس:100 میل: 1.5: ارزش بازار 88 میلیارد و منفی (فرض بر این است که امسال برخلاف سال های گذشته، نیروترانسفو فقط 30 درصد افزایش سوداوری داشته باشد)
قضاوت کنید میزان *** بودن بازار گردان وارس
اما یک اصل اساسی در اقتصاد می گوید هر کالایی به ارزش ذاتی خودش خواهد رسید پس به نظر اینجانب ارزش صبر کردن را دارد
 
آخرین ویرایش:

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
تصحیح می کنم اگر فقط 33 درصد رشد سوداوری درنظر بگیریم ( یعنی سود 600 تومانی برای نیروترانسفو)و بالحاظ سود غیر مستقیم نیرو ترانسفو از وارس(32 درصد وارس متعلق به نیروترانسفو است) و همچنین p/e حداقل 18 ( برابر p/e واداک) به نتایج زیر می رسیم
الف سود وارس از نیروترانسفو = 30 میلیارد تومان
ب) سود غیر مستقیم نیروترانسفو از وارس = حدود 10 میلیارد تومان
مجموع برابر 40 میلیارد یعنی سود هر سهم وارس 400 تومان
پس اگر p/e را 18 در نظر بگیریم ( برای شرکت 100 میلیونی باید حداقل 40 درصد بالاتر از شرکت 870 میلیونی منظور کرد ) می شود 7200 تومان
سناریوهای مختلفی را در محاسبه کردیم به وقت اش محاسبات را بالا خواهیم اورد
 

trader15

Well-Known Member
کاربر فعال
مدیریت این سهم میخوان این سهم چراغ خاموش باشه
وگرنه الان باید از 2000 هم رد کرده بود
ولی این سهم کوچک و پرپتانسیل بزودی قله ها رو فتح خواهد کرد
 

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
مدیریت این سهم میخوان این سهم چراغ خاموش باشه
وگرنه الان باید از 2000 هم رد کرده بود
ولی این سهم کوچک و پرپتانسیل بزودی قله ها رو فتح خواهد کرد
درود
دقیقا همینه.خیلی از سوال و کنفرانس و شفاف سازی و... خوششان نمی اید و سریعا دو تا کد به کد می کنند و فلش قرمز می زنند و ...
اما نهایتا می توانند تا امدن اگهی و مشخص شدن خریدار اینکار را بکنند که بنده هم قبلا عرض کرده بودم نهایتا شهریورماه همه چیز حل خواهد شد .ریسک به ریوارد مناسبی دارد و ارزش چند ماه و حتی یکی دو تا مجمع سهامداری را دارد
 

sherrvin

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
navشرکت سرمایه گذاری ارس صبا در سال 1396 ان زمانی که دلار زیر 4 هزار تومان بودناو سرمایه گذاری ارس صبا بودش 3600 تومان.....در حال حاضر ناو سهم با دلار 14 هزار تومانی حداقل 8 هزار تومان است.....شرکت سرمایه گذاری در بازر حدود 70 درصد ناو خود معامله میشودند.....هفتاد درصد هشت هزار تومان میشود حدودا 5600 تومان....باشد یادگاری تا نیرو ترانسفو اگهی شود و به فروش برسد و قیمت سهم به این محدوده ها برسد بالا خواهم اورد این پست را....
 

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
درود
هر کدام از درصدی ها برای کنترل سهم باید دونگ شان را بدهند اگر هم گوش بحرف نکردند از کیسه حقوقی خرج می کنند: یعنی ذره ای شک در کنترل سهم باقی نگذاشتند و مشخص هم کردند که از داخل شرکت مدیریت می شود. بارها گفته ام اکثریت درصد سبدم را کسرا و وارس تشکیل داده با این دو هم باید فقط سهامداری کرد در عین حالی که وارس پیش کسرا شرمنده شده:D
 

sherrvin

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
سرمایه گذاری ارس صبا با تعداد اندک سهام و تعداد اندک شناوری یکی از معدودترین سهام های بنیادی بازار است که تاکنون اصلا رشدی نداشته است و یکی از سهم های بنیادی گمنام بازار است که دارای ناو بسیار عالی هستش....nav به روز شده تقریبی سهم به ازای هر سهم هشت هزارتومان تحلیل گران بنیادی محاسبه نموده اند که با توجه به این که شرکت های سرمایه گذاری حداقل هفتاددرصد ناو خود در تابلو معامله میشوند اما وارس با زیر 15 درصد ناو خود در تابلو معامله میشود که یکی از سهم های زیر خاکی در بورس محسوب میشودو میتواند برای سهامداران اش سودهای چندصدردصدی در میان مدت و بلندمدت داشته باشد.....
 

sherrvin

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
مشاهده پیوست 50394
سرمایه گذاری ارس صبا با تعداد اندک سهام و تعداد اندک شناوری یکی از معدودترین سهام های بنیادی بازار است که تاکنون اصلا رشدی نداشته است و یکی از سهم های بنیادی گمنام بازار است که دارای ناو بسیار عالی هستش....nav به روز شده تقریبی سهم به ازای هر سهم هشت هزارتومان تحلیل گران بنیادی محاسبه نموده اند که با توجه به این که شرکت های سرمایه گذاری حداقل هفتاددرصد ناو خود در تابلو معامله میشوند اما وارس با زیر 15 درصد ناو خود در تابلو معامله میشود که یکی از سهم های زیر خاکی در بورس محسوب میشودو میتواند برای سهامداران اش سودهای چندصدردصدی در میان مدت و بلندمدت داشته باشد.....

1556563935166.png

با توجه به بینادی عالی و عدم قیمت رشد وارس و داشتن ناو عالی این سهم و در دستورکار قراردادن فروش املاک و زیرمجموعه ها از جمله شرکت نیرو ترانسفو که یکی از شرکت های ابرقدرت در زمینه برق یعنی صفرتاصد ترانسفورماتور از تولید تانصب را دردستور کار قراردارد....با قیمت های کنونی سهم بدون ریسک ودر میان مدت و بلند بازدهی چندصدرصدی می باشد که از زیرخاکی های بورس محسوب میشود....
 

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
درود
هر کدام از درصدی ها برای کنترل سهم باید دونگ شان را بدهند اگر هم گوش بحرف نکردند از کیسه حقوقی خرج می کنند: یعنی ذره ای شک در کنترل سهم باقی نگذاشتند و مشخص هم کردند که از داخل شرکت مدیریت می شود. بارها گفته ام اکثریت درصد سبدم را کسرا و وارس تشکیل داده با این دو هم باید فقط سهامداری کرد در عین حالی که وارس پیش کسرا شرمنده شده:D
درود
دیگه درصدی های حقیقی ریسک نمی کنند فقط حقوقی.البته 360 هزار تا فروخته یعنی با هر دلیلی و بعبارتی 360000*400=144000000 نیروترانسفو سود کرده در این دو روز فقط از این ناحیه
 

فردوسی 55

New Member
کاربر فعال
عضو تازه
درود
دیگه درصدی های حقیقی ریسک نمی کنند فقط حقوقی.البته 360 هزار تا فروخته یعنی با هر دلیلی و بعبارتی 360000*400=144000000 نیروترانسفو سود کرده در این دو روز فقط از این ناحیه
باسلام به نظر میرسد خرید و فروش حقوقی مذکور به نوعی حیاط خلوت حقیقی های درصدی است که با سرمایه شرکت ، سهام را در زمان و قیمت مناسب به افراد دلخواه منتقل می نمایند.
 

مصدق مظلوم

Well-Known Member
کاربر فعال
باسلام به نظر میرسد خرید و فروش حقوقی مذکور به نوعی حیاط خلوت حقیقی های درصدی است که با سرمایه شرکت ، سهام را در زمان و قیمت مناسب به افراد دلخواه منتقل می نمایند.
درود
البته تا اینجای کار به نفع اش بوده چراکه کمتر از 720 قبل از مجمع به کد نیروترانسفو زده اند و حالا با 50 درصد سود به بازار می فروشد.یک نکته اینکه این سود خرید و فروش در صورت های مالی امسال نیرو ترانسفو خواهد امد . طی دو فقره فروش 20 ریال سود به eps نیروترانسفو اضافه گردید. به نظر بنده همین روزها اطلاعیه خواهد امد و بازار را غافل گیر خواهد کرد که ای کاش فرابورس مانع تراشی کند و فروش منتفی شود که احتمال اش بسیار ضعیف است.
 
بالا