مرقام ( ایران ارقام )

شروع موضوع توسط سناسهم ‏27 جولای 2010 در انجمن تالار گفتمان بورس

  1. سناسهم

    سناسهم Active Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏8 فوریه 2009
    ارسال ها:
    610
    تشکر شده:
    195
    شغل:
    کارمند
    محل سکونت:
    اصفهان
    روزنامه دنیای اقتصاد چهارشنبه مورخ 6 مرداد تحلیل زیبایی از آقای شهریاری راجع به ایران ارقام چاپ کرده که روند سود آوری آن را صعودی ارزیابی می کنه.
    نماد بتازگی بعد از افزایش سرمایه و با قیمت خوبی بازگشایی شده و سود سال مالی جدید آن نیز به زودی اعلام میشه که با پیش بینی آقای شهریاری حداقل 25 درصد رشد خواهد داشت.
    ضمنا این شرکت طرح توسعه خوبی داره و از طرح تحول هم آسیب نمی بینه.
     
  2. تالار کرج

    تالار کرج Well-Known Member نارنجی سابق

    تاریخ عضویت:
    ‏4 آگوست 2009
    ارسال ها:
    12,623
    تشکر شده:
    12,347
    شغل:
    متصدی در محصولات کاغذی
    محل سکونت:
    کرج
    فرصت خرید این سهم در قیمت صفر را از دست ندهید
     
  3. abbasi1356

    abbasi1356 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 اکتبر 2008
    ارسال ها:
    112
    تشکر شده:
    22
    به زودی طرح توسعه مرقام راه اندازی میشه که باعث جهش سودآوری خواهد شد.
     
  4. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    با سلام
    فکر میکنم سهم توی قیمتهای زیر 400 تومن مفته وخیلی خیلی می ارزه
    شرکت وضیع بنیادی و تکنیکالی بسیار خوبی داره
    طرح توسعه شرکت (ساخت دستگاههای خودپرداز بانکی ودستگاههای کارت خوان در ابعاد مختلف تا حدود یک ماه دیگر افتتاح می شود
    شرکت علی رغم داشتن چنین پروژه ای با هزینه های بالا بیش از 76 درصد در نه ماهه پوشش داشته وکمترین پی بر ای را درگروه خود داردو در عین حال برخلاف رانفور ومداران که بالی 30 درصد رشد داشته اند هیچ رشد قیمتی در چند ماه اخیر نداشته است
     
  5. (hassanzadeh)

    (hassanzadeh) New Member عضو تازه

    تاریخ عضویت:
    ‏25 ژوئن 2009
    ارسال ها:
    3,742
    تشکر شده:
    205
    محل سکونت:
    karaj
    ارقام زیر 400 جزو بهترین ها برا خرید کوتاه مدت میدونم متاسفانه چند روز گذشته نبودم وگرنه روز بازگشایی حتما اضافه میکردم الان جزو نفرات اول صف هستم که برا خرید نشستم خوشبختانه عرضه زیادی نداشته که سهم رشد کرده باشه، 379 اینجا یاد داشت میکنیم امیدوارم امروز یه 50 تا بتونم بخرم
     
  6. سناسهم

    سناسهم Active Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏8 فوریه 2009
    ارسال ها:
    610
    تشکر شده:
    195
    شغل:
    کارمند
    محل سکونت:
    اصفهان
    درست دو روز بعد از اینکه این تایپیک را ایجاد کردم سهم صف خرید شد. من هم با نظر دوست عزیزمون موافقم فکر کنم زیر 400 دیگه گیر نیاد و سهم وارد گره بشه. یادم رفت بگم که حق تقدمش را هم دارم.
     
  7. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    تحليل بنيادي ايران ارقام(دنیای اقتصاد)

    شروين شهرياري
    *درخواست خواننده‌اي بدون ذكر نام: لطفا تحليلي از وضعيت و ارزش ذاتي سهام شركت ايران ارقام ارائه دهيد.



    پاسخ: شركت ايران ارقام از جمله واحدهاي تحت مالكيت سرمايه‌گذاري فرهنگيان است كه در زمينه فروش دستگاه‌هاي كامپيوتر، خودپرداز و خدمات نرم‌افزاري فعاليت دارد.
    قبل از ارزش‌گذاري سهم لازم است وضعيت شركت را از منظر تجزيه و تحليل مالي مطالعه كرده تا نقاط قوت و ضعف احتمالي بررسي شود. در ادامه برخي نسبت‌هاي مهم مالي بر اساس گزارشات حسابرسي شده شش دوره اخير و به همراه تفسير كوتاهي ارائه شده است:
    1 - نسبت‌هاي نقدينگي: به جدول شماره يك توجه كنيد.
    همانطور كه از ارقام جدول پيداست، وضعيت نقدينگي شركت در دو دوره مجزا قابل بررسي است. در دوره اول (سال‌هاي 83 تا 85)؛ وضعيت نقدينگي شركت بهبود يكپارچه‌اي را در كليه نسبت‌ها نشان مي‌دهد و مي‌توان گفت مديريت وجوه نقد در شركت به نحو مناسبي انجام شده است. از سال 86 نسبت‌ها ضعيف‌تر شده‌اند، اما با اجراي افزايش سرمايه در سال 88 وضعيت نقدينگي شركت مجددا در پايان سال مالي اخير بهبود يافته است. گزارش شش ماهه حسابرسي شده اخير (منتهي به 29 اسفند 88) نيز حكايت از تعادل وضعيت نقدينگي شركت به لحاظ نسبت‌ها و نيز جريان ورود وجه نقد دارد.
    2 - نسبت‌هاي فعاليت: به جدول شماره دو توجه كنيد.
    نسبت‌هاي گردش كالا و وصول مطالبات در سه سال نخست (85-83) روند بهبود را نشان مي‌دهند كه حكايت از سياست فروش مناسب شركت و به حداقل رسيدن دوره وصول مطالبات دارد؛ اما در سه سال اخير روند مزبور تا حدي كند شده است. به ويژه افزايش زمان وصول مطالبات به حدود سه ماه در سال مالي گذشته (كه در محدوده بالاترين ميزان در شش سال اخير قرار دارد) نيازمند پيگيري و سياست‌گذاري جديد مديريت به منظور كنترل وضعيت و جلوگيري از مشكلات احتمالي آتي در زمينه نقدينگي است.
    3 - نسبت‌هاي اهرمي: ‌به جدول شماره سه توجه كنيد.
    ارقام اين جدول روند كاهنده استفاده از اهرم مالي را طي سال‌هاي 83 تا 85 نشان مي‌دهند. اين روند در سال مالي اخير (88) نيز پس از يك دوره افول، مجددا قابل مشاهده است. تفسير ارقام جدول به اين معناست كه سهم صاحبان سهام از دارايي‌هاي شركت افزايش يافته است. علاوه بر آن در دو دوره مالي اخير،‌ شركت از شرايط فزوني بدهي بر حقوق صاحبان سهام به نقطه مقابل آن تغيير وضعيت داده و موقعيت صاحبان سهام تقويت شده است. بدين ترتيب مي‌توان گفت «مرقام» در حال حاضر از لحاظ استفاده از اهرم مالي در موقعيت متعادلي قرار دارد.
    4 - نسبت‌هاي بازدهي:‌ به جدول شماره چهار توجه كنيد.
    افزايش حاشيه سود ناخالص شركت در سه سال مالي اخير نشان دهنده رشد متناسب قيمت فروش و بهاي تمام شده است. با توجه به روند موجود به نظر مي‌رسد فعاليت شركت از حاشيه درآمد ثابت حدود 16درصد (در سال‌هاي 83 تا 85) به محدوده دو برابر آن تغيير وضعيت داده است كه نتيجه تغيير پرتفوليوي فروش (خودپردازهاي جديد) و ارائه خدمات متفاوت (فروش كامپيوتر) مي‌باشد.
    رشد و ثبات حاشيه سود خالص در سه سال اخير نيز نشان مي‌دهد كه شركت در كنترل ساير سرفصل‌هاي هزينه‌اي (و نيز هزينه تامين مالي) موفق عمل مي‌كند. از سوي ديگر بازده مجموع دارايي‌ها با شتاب مناسبي در حال افزايش است كه اين مساله نيز بر رشد سودآوري شركت همگام با توسعه دارايي‌ها دلالت دارد.

    پس از بررسي اجمالي فوق روي نسبت‌هاي مالي به ارزش‌گذاري سهم مي‌پردازيم.
    به دليل حوزه تخصصي فعاليت شركت و عدم دسترسي دقيق به برنامه‌هاي آتي و امكان محاسبه تاثير هر يك از رويدادها بر درآمد، از منظر گذشته نگر استفاده كرده و با روش تخمين عايدات آتي اقدام به ارزش‌گذاري سهم بر اساس مدل تنزيل مي‌كنيم. در جدول شماره پنج، سود خالص شركت از ابتداي ورود به بورس بر اساس صورت‌هاي مالي حسابرسي شده درج شده است (ارقام به‌ميليارد‌ريال):
    در اينجا فرض مي‌كنيم شركت در سال 89 موفق به تحقق پيش‌بيني سود 86‌ميليارد‌ريالي بدون تغييرات قابل‌توجهي شود (اين مساله با توجه به گزارش نه ماهه اخير شركت و پوشش 76‌درصدي بودجه كاملا محتمل است). بدين ترتيب بر اساس محاسبات در مدل رشد هندسي، نرخ رشد سودآوري شركت در 6 سال اخير 1/25‌درصد به دست مي‌آيد. با لحاظ كردن اين نرخ رشد، در جدول زير محاسبه سودآوري «مرقام» در چهار سال آتي بر اساس سرمايه جديد 150‌ميليارد‌ريالي انجام شده است:‌
    براي استفاده از مدل تنزيل، نياز به يك ارزش‌گذاري نهايي (Terminal Value) در سال 93 داريم. با توجه به بهره‌برداري كامل از طرح‌هاي توسعه و احتمال ثبات سودآوري در سال‌هاي بعد از آن، روند سودآوري ثابت (نرخ رشد صفر‌درصدي) را پس از سال 1393 به منظور رعايت جانب احتياط در نظر مي‌گيريم. با استفاده از مدل گوردون و نرخ بازده مورد انتظار 25‌درصدي، ارزش سهم در سال 93 معادل 3600‌ريال به دست مي‌آيد. با در نظر گرفتن اين ارزش‌گذاري نهايي، با تنزيل 20‌درصدي و فرض تقسيم سود 80‌درصدي در كليه دوره‌هاي مالي آتي، ارزش تنزيل شده عايدات آتي سهم در جدول شماره هفت نمايش داده شده است:‌
    با تجميع ارقام رديف‌هاي جدول، ارزش ذاتي فعلي سهام شركت برابر 3367‌ريال با سرمايه جديد 150‌ميليارد‌ريالي محاسبه مي‌شود و P/E تحليلي آن مطابق اين مدل 9/5 به دست مي‌آيد. شايان ذكر است نماد «مرقام» تا پايان هفته گذشته براي اعمال افزايش سرمايه 25‌درصدي (از 120 به 150‌ميليارد‌ريال از محل مطالبات و آورده نقدي) متوقف بوده و آخرين قيمت سهم قبل از توقف نماد 4275‌ريال مي‌باشد.
    همان طور كه پيش‌تر نيز بدان اشاره شد، ارزش‌گذاري فوق بر اساس عملكرد تاريخي شركت و تعميم آن به روند آينده انجام شده است. بديهي است با تغيير مفروضات و روش ارزش‌گذاري مي‌توان به ارقام متفاوتي در خصوص سودآوري و ارزش ذاتي سهم دست يافت.


    [​IMG]
    [​IMG]

     
  8. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    امروز چهارشنبه حقوقی خوش نام : دانایان پارس خریدار 300 هزار سهم ایران ارقام بوده است
     
  9. yaser2008

    yaser2008 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏21 آوریل 2010
    ارسال ها:
    82
    تشکر شده:
    36
    سلام خدمت تالار کرج عزیز
    در مورد تغییر سیاست مدیریت شرکت مبنی بر کاهش فروش خود پرداز و به جای ان اجاره دادن خود پردازها خبردارید؟
    می دانید که حاشیه سود فروش 20% و لی حاشیه سود اجاره بالای 60% است و این امر حتی بدون توج به طرح توسعه شرکت، سود آن را حداقل 30% افزایش می دهد.
     
  10. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    باسلام
    امروز مرقام برای تعدیل مثبت بست
    سهمی بسیار ارزشمند و پر پتانسیل در گروهی که رانفور و مداران هردو صف خرید هستن.............و جالب اینکه طرح توسعه ای دارد برای ساخت دستگاههای خود پرداز و پوز های خرید که تا یکی دو ماه آینده به بهره برداری میرسد در ضمن پوشش نه ماهه شرکت درمقایسه با رانفور و مداران اعجاب برانگیز است
     
  11. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    ايران ارقام سود هر سهم سال 90 را 637 ريال پيش‌بيني كرد

    گروه بورس- شركت ايران ارقام سود سال مالي منتهي به پايان شهريور ماه 90 را 637ريال پيش‌بيني كرد.


    به گزارش بورس و اوراق بهادار، اين شركت براي سال مالي منتهي به 31 شهريور ماه 89 مبلغ 574ريال سود پيش‌بيني كرده است.
    مرقام فروش سال 90 را نيز مبلغ 584ميليارد ريال پيش‌بيني كرده است. اين رقم براي سال 89 مبلغ 453ميليارد ريال اعلام شده است.
    همچنين شركت سود ناخالص و سود عملياتي سال 90 را به ترتيب 194ميليارد ريال و 147ميليارد ريال پيش‌بيني كرده است.
    هيات مديره شركت در نظر دارد 60‌درصد سود خالص سال 90 را براي تقسيم بين سهامداران به مجمع عمومي عادي سالانه پيشنهاد دهد.
    پيش‌بيني عملكرد سال 90 «مرقام» در مقايسه با پيش‌بيني عملكرد سال 89 به ترتيب درآمد حاصل از فروش و ارائه خدمات 29‌درصد افزايش، بهاي تمام شده كالاي فروش رفته و خدمات ارائه شده 36‌درصد افزايش، سود عملياتي 18‌درصد افزايش و سود پس از كسر ماليات 11‌درصد افزايش نشان مي‌دهد.
    اين شركت اعلام كرده كه طرح كارخانه مونتاژ خودپرداز و ريزكامپيوتر را با برآورد هزينه سرمايه‌گذاري 25ميليارد ريال در دست انجام دارد. بنابراين گزارش هزينه سرمايه‌گذاري انجام شده تاكنون 18‌ميليارد و 860ميليون ريال و درصد پيشرفت كار 87درصد است.
     
  12. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    میلیونی صف خرید شد خوش به حال اونهایی که الان توی سبدشون مرقام دارن
     
  13. سناسهم

    سناسهم Active Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏8 فوریه 2009
    ارسال ها:
    610
    تشکر شده:
    195
    شغل:
    کارمند
    محل سکونت:
    اصفهان
    جالبه!!! من خودم سهم را قبل از افزایش سرمایه معرفی کردم و گین خوبی هم گرفتم، اما دیروز سهم را فروختم و امروز صف خرید شد. باز خدا را شکر حق تقدمهام برام مونده
     
  14. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32

    دوست عزیز وقتی کسی سهمی رو با این پتانسیل بالا می خره که بعد یکی دو تا مثبت خوردن اون رو نمی فروشه که.......اینطور سهمها پتانسیل های رشد انفجاری دارن و به سهامدارا به معنای واقعی سهامدار بودن رو یاد می دن
     
  15. سناسهم

    سناسهم Active Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏8 فوریه 2009
    ارسال ها:
    610
    تشکر شده:
    195
    شغل:
    کارمند
    محل سکونت:
    اصفهان
    من حدود 20 درصد سود از سهم گرفته بودم P/E سهم نیز بالا رفته بود، همچنین چند روزی بود سهم حرکتی نمی کرد به همین دلیل به اشتباه سهم را فروختم. البته امسال به دو نصیحت دوست خوبم جناب شهشهانی (وبلاگ: http://tseblog.blogfa.com) مبنی بر خرید رانفور در 1600 و عدم فروش مرقام (هر چند خود ایشان به علت سهم زیاد رانفور در پرتفویشان این سهم را نخریده بود) گوش نکردم و حسابی پشیمونم. البته ایشان با وجود سابقه ای در حدود یک دهه در بورس به علت مشغله زیاد خیلی کم مطلب می نویسه و در تالار هم فعال نیست.
     
  16. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32
    باز هم تعدیل مثبت دیگری برای مرقام
    شرکت توی گزارش جدیدش برای سال مالی 90 در فروش دستگاه خود پرداز 55 درصد افزایش و در اجاره دستگاه خود پرداز بیش از 248 درصد افزایش پیش بینی کرده:-o ....درمبلغ فروش هم 109 درصد افزایش اعلام کرده که واقعا قابل توجه هستش.......:-o
    من موندم چرا بازار این مرقامو باور نمیکنه ؟؟؟؟؟؟:-/
    لینک گزارش جدید مرقام مبنی برتعدیل مثبت
    :
    http://codal.ir/Reports/FirstEPSEstimateDetail.aspx?LetterSerial=XU9SjoBOwsczgqEZ7Omvgg==
     
  17. h.b

    h.b New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏15 می 2008
    ارسال ها:
    428
    تشکر شده:
    138
    1شنبه سهم اپن معامله میشه؟؟
     
  18. مهران5

    مهران5 Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏30 ژوئن 2010
    ارسال ها:
    1,737
    تشکر شده:
    1,338
    محل سکونت:
    تبريز
    من که چهارشنبه مرقام خریدم.خبرخوبی بود:-d
     
  19. mehdi60

    mehdi60 New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏23 آوریل 2010
    ارسال ها:
    1,524
    تشکر شده:
    32

    دوست من چون تعدیل مثبت بالای 10 درصد بوده به احتمال قریب به یقین قبل از شروع بازار سهم توسط ناظر بازار جهت تعدیل مثبت بسته خواهد شد
     
  20. mehrdad_farzin_0411

    mehrdad_farzin_0411 Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏30 جولای 2008
    ارسال ها:
    1,320
    تشکر شده:
    618
    بالاي 10 درصد!!!!!!!!!!!!!!!!!!؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟؟