شپدیس ( پتروشیمی پردیس )

s.a.ezzati

New Member
کاربر فعال
عضو تازه
خب هر آدم مبتدیی این متن رو بخونه میگه فردا باید سهمو توی منفی رد کرد و الفرار! صف فروش نشه شانس آوردیم! اما کسی که تحلیل سرش میشه میگه بزار یک کم بررسی هم بکنیم ببینیم داستان چیه؟!
همه میدونیم که نرخ اوره حمایتی که حدود تنی 612 هزار تومن بود به تاریخ پیوست و از اول مهرماه نرخ فروش اوره داخلی تنی یک میلیون و هشت هزار تومن محاسبه خواهد شد که این مطلب رو شرکت بارها توی شفاف سازیها اعلام کرده و ما هم توی تاپیک مستنداتشو گذاشتیم. وقتی این خبر اعلام شد همه گفتن اوره سازهایی که بیشترین فروش داخل رو دارن بیشترین تعدیل مثبت رو هم میگیرن که حرف درستی هم هست چون صادرات الان کمی مشکل داره و با تخفیف هم میفروشن اما نکته دقیقاً همینجاست که شپدیس بزرگترین اوره ساز خاورمیانه است و مدیران این شرکت فهمیدن وقتی میتونن داخل کشور با نرخ آزاد بفروشن چرا اصلاً صادر کنه که بخوان تخفیف بدن و کلی هزینه هم تقبل کنن! اینو کی میگه؟ صورت های مالی شرکت روی کدال که بتا سهم بلد نیست بخونه!

خب نمودار بالا که از کدال استخراج شده نشون میده که شرکت بجای صادرات داره تولید رو به داخل می فروشه و از مهرماه به این طرف، فروش داخلش با روندی سریع بیشتر از 19 برابر شده و از حدود 10 تن در مهرماه به بیش از 190 تن در اسفندماه رسیده! حالا نکته کلیدی اینجاست که نرخ های داخل رو همچنان داره همون 612 هزار تومن میزنه! من اومدم در دو حالت نرخ ها رو در جدول زیر گذاشتم و سود شش ماهه رو بر مبنای گزارش سه ماهه خود شرکت برآورد کردم :

خب همونطور که میبینید فروش اسفندماه 422 میلیارد هست و نه 196 میلیارد تومن! و فروش سه ماهه دوم حدود 30 درصد بیشتر از سه ماهه اول هست. سود تخمینی شش ماهه 208 تومن به تحلیل من هست اما بازم چند نکته وجود داره! اول بحث تسعیر ارز شرکته که دلار رو با نرخ 7800 حساب کرده توی صورت های مالیش، درحالیکه چنین نرخی اساساً دیگه وجود نداره و دلار برای نیمه دوم سال در بدترین حالت 10-11 هزار تومن خواهد بود. دوم اینکه سال مالی شرکت شهریورماهه و این یعنی 5.5 ماه دیگه تا انتهای سال مالیش مونده. سوم بحث افزایش ظرفیت تولیدشه و چهارم بحث افزایش نرخ اوره جهانی که داره خیلی آهسته پیش میره. خلاصه بحث اینکه سود این شرکت زیر 500 تومن نیست و با یک نسبت 6 هم باید به 3000 تومن در کمتر از شش ماهه آینده برسه و این یعنی 100 درصد س
خب هر آدم مبتدیی این متن رو بخونه میگه فردا باید سهمو توی منفی رد کرد و الفرار! صف فروش نشه شانس آوردیم! اما کسی که تحلیل سرش میشه میگه بزار یک کم بررسی هم بکنیم ببینیم داستان چیه؟!
همه میدونیم که نرخ اوره حمایتی که حدود تنی 612 هزار تومن بود به تاریخ پیوست و از اول مهرماه نرخ فروش اوره داخلی تنی یک میلیون و هشت هزار تومن محاسبه خواهد شد که این مطلب رو شرکت بارها توی شفاف سازیها اعلام کرده و ما هم توی تاپیک مستنداتشو گذاشتیم. وقتی این خبر اعلام شد همه گفتن اوره سازهایی که بیشترین فروش داخل رو دارن بیشترین تعدیل مثبت رو هم میگیرن که حرف درستی هم هست چون صادرات الان کمی مشکل داره و با تخفیف هم میفروشن اما نکته دقیقاً همینجاست که شپدیس بزرگترین اوره ساز خاورمیانه است و مدیران این شرکت فهمیدن وقتی میتونن داخل کشور با نرخ آزاد بفروشن چرا اصلاً صادر کنه که بخوان تخفیف بدن و کلی هزینه هم تقبل کنن! اینو کی میگه؟ صورت های مالی شرکت روی کدال که بتا سهم بلد نیست بخونه!

خب نمودار بالا که از کدال استخراج شده نشون میده که شرکت بجای صادرات داره تولید رو به داخل می فروشه و از مهرماه به این طرف، فروش داخلش با روندی سریع بیشتر از 19 برابر شده و از حدود 10 تن در مهرماه به بیش از 190 تن در اسفندماه رسیده! حالا نکته کلیدی اینجاست که نرخ های داخل رو همچنان داره همون 612 هزار تومن میزنه! من اومدم در دو حالت نرخ ها رو در جدول زیر گذاشتم و سود شش ماهه رو بر مبنای گزارش سه ماهه خود شرکت برآورد کردم :

خب همونطور که میبینید فروش اسفندماه 422 میلیارد هست و نه 196 میلیارد تومن! و فروش سه ماهه دوم حدود 30 درصد بیشتر از سه ماهه اول هست. سود تخمینی شش ماهه 208 تومن به تحلیل من هست اما بازم چند نکته وجود داره! اول بحث تسعیر ارز شرکته که دلار رو با نرخ 7800 حساب کرده توی صورت های مالیش، درحالیکه چنین نرخی اساساً دیگه وجود نداره و دلار برای نیمه دوم سال در بدترین حالت 10-11 هزار تومن خواهد بود. دوم اینکه سال مالی شرکت شهریورماهه و این یعنی 5.5 ماه دیگه تا انتهای سال مالیش مونده. سوم بحث افزایش ظرفیت تولیدشه و چهارم بحث افزایش نرخ اوره جهانی که داره خیلی آهسته پیش میره. خلاصه بحث اینکه سود این شرکت زیر 500 تومن نیست و با یک نسبت 6 هم باید به 3000 تومن در کمتر از شش ماهه آینده برسه و این یعنی 100 درصد سود بی دردسر!
سپاس فراوان در این تحلیل به نکات جالبی اشاره کردید.
 

amirmostafavi72

Well-Known Member
کاربر فعال
دم این شپدیس گرم .بازار صعودیه این حال تکون خوردن نداره ،بازار نزولیه این هم قرمز میشه.خلاصه حالی و هوایی داره این سهم
 

amirmostafavi72

Well-Known Member
کاربر فعال
گزارش شش ماهه روی کدال نشست.6ماهه 2131 ریال سود ساخته:D:oops:
https://www.codal.ir/Reports/Decision.aspx?LetterSerial=GxiwbmDSZ4gyXVRPLzFI5w==&rt=0&let=6&ct=0&sheetId=1

نرخ فروش اوره داخلی رو 1700دیده!!!

با عنایت به اقدامات صورت پذیرفته و اخطاریه دیوان عدالت اداری و ابلاغ مصوبه ستاد تنظیم بازار به شرکت خدمات حمایتی کشاورزی و با هماهنگی با انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی، نرخ اوره از ابتدای مهر ماه سال ۱۳۹۷ بر اساس میانگین وزنی نرخ اوره فروش رفته در بورس کالا در دفاتر منظور شده است
 

asef1

Well-Known Member
کاربر فعال
واقعا این قیمت اوره ظلم بزرگی در حق مردم بود.
من فقط یک دلیل بگم:
سالها و از زمره امسال حقوق سهامدار بدبخت و از زمره بازنشسته را نابود کردند و اوره را مفت فروختند
در حالی که:
کشاورز یا دلال یا هرچه اسمش را بگذاریم:
محصول را صادر کرد و پیاز را به قیمت 13 هزار به مردم داد و گوجه و سیب زمینی و هرچی که تو بازار هست
تنها و تنها به دلیل حماقت و لجاجت وزیر جهاد که خود رعیت است و طرفدار یک قشر خاص و عدم حمایت وزیر نفت.
بگذریم که همین قیمت پایین اوره پدر سلامتی مردم را هم در آورد و فراتر از استاندارد جهانی کود مصرف شد
 

asef1

Well-Known Member
کاربر فعال
البته یک نکته دیگر هم هست:
امسال با این وضعیت مناسب آ|بی سالی پررونق در کشاورزی خواهیم داشت و لذافروش داخلی عالی است.
همچنین صادرات به عراق و افغانستان و پاکستان هم خوب خواهد بود زیرا که این کشورها هم از خشکسالی سالهای قبل رها شدند و صادرات به اینها هزینه پایینی دارد.
تبریک به تمامی دوستان سهامدار شدیس و پارسان و وغدیر
 

meysam2020

Well-Known Member
کاربر فعال
کمی خرید شد امروز...که به مرور کم کم ماهانه اضافه کنم (-:

۹ ماه دیگه میره مجمع (-: و شب مجمع کمتر از ۲۰۰۰ ۲۲۰۰ نیست (-:

۹ ماهه حداقل ۲۱ درصد میده...از بانک و اخزا خیلی بهتره (-:
 

ushita

Well-Known Member
کاربر فعال
میانگین خرید حقیقی ها در این بازار متلاطم 33 میلیون تومان

از محدود سهم های بزرگ بازار بود که یه همچین معاملاتی را ثبت کرد اونم در حالی که گپ مثبت قیمتی را داشتیم. این اگر قدرت خرید و میل به خرید نیست چیه؟

یادمه فملی حوالی 290 یه همچین حجمی زد و بعد پرتاپ شد به بالای 400 تومان

شپدیس زیر 2000 تومان شوخی بزرگ بازار هست در حالی که بدبینانه با سود 500 تومانی می تونه 3000 تومان هم به خودش ببینه در میان مدت
 
پتروشیمی ایران تحریم‌پذیر نیست/ صادرات پتروشیمی افزایش یافت
دبیرکل انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی با اشاره به اینکه پتروشیمی، نفت نیست و شرایط صادرات آن متفاوت از نفت است، گفت: در سخت‌ترین شرایط نیز صادرات پتروشیمی ایران متوقف نشد و ارز پتروشیمی نیز وارد کشور شد.
 

Mehrsana

Member
کاربر فعال
عضو تازه
به نظرم در حال حاضر شیراز از شپدیس ارزنده تره
#اوره

سودهای برآوردی سال ۱۳۹۸ شرکت های اوره ساز با توجه به آزاد سازی نرخ اوره:

#شپدیس ۴۴۰ الی ۵۰۰ تومان
#خراسان ۳۱۰ الی ۳۶۰ تومان
#شیراز ۱۸۰ الی ۲۲۰ تومان
#کرماشا ۱۸۰ الی ۲۱۰ تومان

#مفروضات_اصلی
نرخ دلار ۱۰٫۰۰۰ تومان
نرخ اوره صادراتی ۲۱۰ دلار

۲ ریسک عمده وجود دارد:
۱- کاهش سطح صادرات و افزایش سطح فروش داخلی که می تواند باعث شود قیمت های داخلی اثر گیری منفی داشته باشند.

۲- کاهش نرخ جهانی اوره به زیر ۲۴۰ دلار که با احتساب تخفیف شرکت های ایرانی نرخ اوره صادراتی آنها به زیر ۲۰۰ دلار می رود.

در صورت بروز هرگونه تغییرات خارج از مفروضات تحلیل، اثر آن بر برآوردها به روز رسانی خواهد شد.

#پ_ن
دامنه تعریف شده برای سودهای برآوردی در اقتصاد ایران کاملا منطقی است. چون اقتصاد ما موضوع کاملا سیاسی است و باید توانست اثر عدم اطمینان را در برآورد ها نشان داد. پیش بینی با تخمین زدن کاملا متفاوت است. تحلیلگری که اقدام به پیش بینی می کند باید تفکر سیستمی داشته باشد. و در صورت نداشتن تفکر سیستمی تنها چند بعد و بخش مختصری از داده ها را آنالیز خواهد کرد. عموما زمانی که تفکر سیستمی در تحلیل وجود نداشته باشد تحلیلگران تنها به یک سود خواهند رسید اما مطمینا بارها آن را تعدیل خواهند کرد.
تفکر سیستمی تحلیلگران را وادار خواهد کرد که اقدام به تشکیل سناریو کنند چرا که در بررسی داده ها گاها با داده هایی روبرو خواهند شد که مقابل هم هستند و همین موضوع باعث می شود تحلیلگران داده ها را در طبقات مختلف ( سناریو) قرار دهند.
تحلیل هایی که به تک سود برای هر شرکت می رسند عاری از هرگونه تفکر سیستمی هستند و تعداد بارهایی که تحلیل تعدیل می خورد بسیار زیاد خواهد بود. البته خود ما هم گاها این اشتباه را مرتکب می شویم ولی سعی بر اصلاح آن داریم و حتما اصلاح خواهیم کرد.

در دنیا شاید انگشت شمار باشند تحلیل هایی که ۶ ماه قبل از اعلام سود واقعی شرکت ها انجام می شوند و دقیقا آن سود پیش بینی شده محقق می شود و این موید سختی دنیای تحلیل است.

پس این تفکر را که اگر سود اعلامی فقط یک عدد آن هم با اعشار باشد شما را ممتاز خواهد کرد را دور بریزید. چون بازار مالی فراتر از این تفکرات است.

@InvestmentMind
 

*شاهین*

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
#اوره

سودهای برآوردی سال ۱۳۹۸ شرکت های اوره ساز با توجه به آزاد سازی نرخ اوره:

#شپدیس ۴۴۰ الی ۵۰۰ تومان
#خراسان ۳۱۰ الی ۳۶۰ تومان
#شیراز ۱۸۰ الی ۲۲۰ تومان
#کرماشا ۱۸۰ الی ۲۱۰ تومان

#مفروضات_اصلی
نرخ دلار ۱۰٫۰۰۰ تومان
نرخ اوره صادراتی ۲۱۰ دلار

۲ ریسک عمده وجود دارد:
۱- کاهش سطح صادرات و افزایش سطح فروش داخلی که می تواند باعث شود قیمت های داخلی اثر گیری منفی داشته باشند.

۲- کاهش نرخ جهانی اوره به زیر ۲۴۰ دلار که با احتساب تخفیف شرکت های ایرانی نرخ اوره صادراتی آنها به زیر ۲۰۰ دلار می رود.

در صورت بروز هرگونه تغییرات خارج از مفروضات تحلیل، اثر آن بر برآوردها به روز رسانی خواهد شد.

#پ_ن
دامنه تعریف شده برای سودهای برآوردی در اقتصاد ایران کاملا منطقی است. چون اقتصاد ما موضوع کاملا سیاسی است و باید توانست اثر عدم اطمینان را در برآورد ها نشان داد. پیش بینی با تخمین زدن کاملا متفاوت است. تحلیلگری که اقدام به پیش بینی می کند باید تفکر سیستمی داشته باشد. و در صورت نداشتن تفکر سیستمی تنها چند بعد و بخش مختصری از داده ها را آنالیز خواهد کرد. عموما زمانی که تفکر سیستمی در تحلیل وجود نداشته باشد تحلیلگران تنها به یک سود خواهند رسید اما مطمینا بارها آن را تعدیل خواهند کرد.
تفکر سیستمی تحلیلگران را وادار خواهد کرد که اقدام به تشکیل سناریو کنند چرا که در بررسی داده ها گاها با داده هایی روبرو خواهند شد که مقابل هم هستند و همین موضوع باعث می شود تحلیلگران داده ها را در طبقات مختلف ( سناریو) قرار دهند.
تحلیل هایی که به تک سود برای هر شرکت می رسند عاری از هرگونه تفکر سیستمی هستند و تعداد بارهایی که تحلیل تعدیل می خورد بسیار زیاد خواهد بود. البته خود ما هم گاها این اشتباه را مرتکب می شویم ولی سعی بر اصلاح آن داریم و حتما اصلاح خواهیم کرد.

در دنیا شاید انگشت شمار باشند تحلیل هایی که ۶ ماه قبل از اعلام سود واقعی شرکت ها انجام می شوند و دقیقا آن سود پیش بینی شده محقق می شود و این موید سختی دنیای تحلیل است.

پس این تفکر را که اگر سود اعلامی فقط یک عدد آن هم با اعشار باشد شما را ممتاز خواهد کرد را دور بریزید. چون بازار مالی فراتر از این تفکرات است.

@InvestmentMind
شپدیس اگر هم حداقل ۴۰۰ تومان سود بسازه قیمتش باید بالای ۲۰۰۰ تومان باشه
 

مجتبی.

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
* تحلیل بنیادی #شپدیس بر اساس گزارش 6 ماهه سال مالی 98/06/31 *

فروش تحلیلی: 62,207,054 میلیون ریال.

آیتم های فروش تحلیلی بر اساس بیشترین سهم فروش:
اوره صنعتی (داخلي) 952,735 تن با نرخ 19,046,000 ریال
اوره صنعتی (صادراتي) 1,850,000 تن با نرخ 22,064,150 ریال

بهای تمام شده درآمد های عملیاتی تحلیل شده: 25,687,134 ریال

تحلیل EPS شرکت توسط ما: 5,750 ریال که با P/E 5.5 سهم 27,500 ریال ارزش داره.

توضیحات: درهم شرکت برای 9 ماه آتی 27,500 ریال منظور شده. برای خرید ماده اولیه هم به تناسب رشد درهم 3 ماهه 30% رشد منظور شده. در صورت تغییر نرخ فروش شرکت از درهم نیما به درهم آزاد که بسیار محتمل هستش سود شرکت قابل ارتقا به 837 تومن و قیمت سهم هم بالطبع به 4600 تومن حرکت خواهد کرد.

@StockanalysiswithMojtaba
 
بالا