شتران ( پالایش نفت تهران )

شروع موضوع توسط ultra ‏7 اکتبر 2012 در انجمن تالار گفتمان بورس

  • ربات تلگرامی بورس گرام

    قیمت لحظه‌ای و نمودار سهام مورد نظرتون رو دریافت کنید و با ایجاد دیدبان شخصی، از صف خرید و فروش سهام خود باخبر شوید.

  1. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    مديرعامل جديد فرابورس در اولين نشست خبري:
    اميدواريم در دو هفته آينده سهام پالايشگاه نفت تهران به صورت عرضه اوليه وارد بازار فرابورس شود.
    12 مهر 1391
     
    یک شخص از این تشکر کرد.
  2. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
  3. sajjad4438

    sajjad4438 Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏16 دسامبر 2011
    ارسال ها:
    655
    تشکر شده:
    727
    شغل:
    کارمند
    محل سکونت:
    کرمان - ....
    شتران
    پیش بینی سود هر سهم برای سال مالی منتهی به 30/12/1391 : 10،304 ریال
    سود واقعی هر سهم تا تاریخ 31/03/1391 (سه ماهه) : 10،914 ریال (پوشش 105 درصدی)
     
  4. sahamdaran

    sahamdaran Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏26 ژانویه 2011
    ارسال ها:
    3,708
    تشکر شده:
    10,844
    شغل:
    مهندس عمران
    محل سکونت:
    تهران
    با این eps
    حداقل 5000 تومان عرضه میشه
     
  5. مهندس معماری

    مهندس معماری New Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏1 فوریه 2012
    ارسال ها:
    572
    تشکر شده:
    648
    اگر بالای پنج هزار تومان باشه خریدار نیستم
     
  6. sahamdaran

    sahamdaran Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏26 ژانویه 2011
    ارسال ها:
    3,708
    تشکر شده:
    10,844
    شغل:
    مهندس عمران
    محل سکونت:
    تهران
    فکر کنم سود خوبی توش باشه
    ولی حداکثر 100 سهم؟؟؟؟؟؟؟
     
  7. amirfarahani

    amirfarahani Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏4 می 2012
    ارسال ها:
    2,444
    تشکر شده:
    9,648
    محل سکونت:
    کرج
    خرید بالای 5000 تومان ریسک زیادی داره
     
    3 نفر از این پست تشکر کرده اند.
  8. حسن اسلانی

    حسن اسلانی Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏22 سپتامبر 2011
    ارسال ها:
    6,781
    تشکر شده:
    5,014
    عرضه شتران

    روز چهارشنبه عرضه شتران را در پیش رو داریم که چند نکته حائز اهمیت است:اول اینکه به احتمال زیاد گرانترین سهم بازار خواهد شد. اگر به صورتهای مالی این شرکت نگاه انداخته باشید سال گذشته حدود 3500 تومان سود محقق کرده و امسال نیز سه ماهه بیش از 1000 تومان محقق ساخته که همان را بعنوان ای پی اس امسال شرکت معرفی کردند. اگر همان ای پی اس سال گذشته را در نظر بگیریم یعنی مبلغ 3500 تومان را و پی ای صنعتش را هم بطور متوسط بین 7 تا 12 در نظر بگیریم ارزش هر سهم شتران بین 24500 تا بیش از 40000 تومان است که احتمالا زیر 10 هزارتومان عرضه شود که این ارزندگی بالا رقابت را بسیار سنگین میکند.دوم اینکه کل سهم قابل عرضه آن فقط 5 درصد است و 95 درصد بقیه را سهام عدالت و کارکنان آن دارند که این هم کمی قابل تامل است و کار را کمی سخت تر میکند. و مطلب مهم دیگر اینکه کل عرضه ای که به هرکارگزاری با تمام شعب آن تقسیم میشود 37000 سهم است که واقعا" واقعا" واقعا" بسیار اندک است. بعنوان یک کارگزار خدمتتان عرض کنیم که این عرضه ها مصیبتی است برای کارگزاران و بسیار روزهای سختی است که مشتریان بسیار توقع دارند و حق هم دارند اما سهمیه بسیار محدود. در هرصورت از آنجا که به هر آنلاینی 100 عدد سهمیه میدهند تلاش کنید حتما این سهم را از دست ندهید و برای بلند مدت هم نگهداری کنید که آینده بسیار روشنی دارد.

    برای مشاهده تحلیل بر روی
    لینک زیربا رمزعبور 313
    ادامه مطلب کلیک کنید.

    ادامه مطلب http://irnamad.blogfa.com/post/2296
     
    یک شخص از این تشکر کرد.
  9. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    ارزش ذاتی پالایش نفت تهران در چه محدوده ای است؟


    معرفی شرکت:

    شرکت پالایش نفت تهران در سال 1377 به عنوان شرکت فرعی شرکت ملی پالایش و پخش فرآروده های نفتی تأسیس شد و در همان سال به ثبت رسید. در حال حاضر 90 درصد آن متعلق به سرمایه گذاری سهام عدالت و 10 درصد متعلق به شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران است. تعداد سهام این شرکت 61 میلیون و 220 هزار است که در روز چهارشنبه 19 مهر ماه تعداد 3 میلیون و شصت و یک هزار سهم در فرابورس عرضه خواهد شد.بررسی آخرین وضعیت مالی شرکت:1- درآمد فروش شركت در سال مالي 90 با 41 درصد رشد نسبت به سال مالي 89 به ميزان 111.620 ميليارد ريال گزارش شده است. از طرفي درآمد فروش در بودجه 91 با رشد 8 درصدي نسبت به سال مالي 90 به ميزان 120.806 ميليارد ريال برآورد شده است. در گزارش 3 ماهه نیز شرکت 25 درصد درآمد فروش را پوشش داده است.بهاي تمام شده كالاي فروش رفته در سال مالي 90 با افزايش 39 درصدي، سود ناخالص 6.328 ميليارد ريالي را در سال مالي 90 رقم زده است. در بودجه 91 اما بهاي تمام شده شركت با رشد 11 درصدي به میزان 116.794 میلیارد ریال پيش بيني شده است كه موجب برآورد سود ناخالص به ميزان 4.013 ميليارد ريال شده است. این در حالی است که شرکت در گزارش 3 ماهه خود موفق به پوشش 41 درصدی سود ناخالص شده است.شایان ذکر است که کل محصولات شرکت در بازار داخل کشور به فروش می رسد.

    1-1- شرکت تولید کننده 11 نوع محصول است که در جدول زیر مقدار تولید، فروش، مبلغ فروش هر واحد و درآمد فروش هر یک از محصولات شرکت در بودجه 91 و سال مالی 90 و 3 ماهه اول 91 و درصد پوشش 3 ماهه 91 نسبت به بودجه 91 ملاحظه می شود:


    1-2- مواد مصرفی شرکت شامل 2 ماده نفت خام و پلات فورميت است که مقدار و مبلغ آنها در جدول زیر مشخص است. شایان ذکر است که کل مواد مصرفی از داخل کشور تامین می شود.

    1- در سال مالي 90 با كسر هزينه هاي عمومي اداري به مبلغ 3.603 ميليارد ريال از سود ناخاص، سود عملياتي با رشد چشمگير 167 درصدي به ميزان 2.725 ميليارد ريال محقق شده است كه در بودجه 91 اين آيتم به ميزان 754ميليارد ريال برآورد شده است در حالی که در عملکرد 3 ماهه شرکت، سود عملیاتی بیشتر از مقدار پیش بینی شده محقق شده است.

    2- سود قبل از كسر ماليات در سال مالي 90 با افزودن خالص درآمدهاي متفرقه به ميزان 190 ميليارد ريال با 154درصد افزايش نسبت به سال مالي 89 به ميزان 2.915 ميليارد ريال گزارش شده است. در بودجه 91 اين رقم به 841 ميليارد ريال رسيده است.

    3- با کسر مالیات از سود قبل از کسر مالیات: سود خالص در سال مالی 90 با 348 درصد رشد به میزان 2.186 میلیارد ریال محقق شده است. این در حالی است که در بودجه 91 برآورد این آیتم به رقم 631 میلیارد ریال تقلیل یافته است.

    4- با تقسیم سود خالص بر تعداد سهام: در سال مالی 90 عایدی هر سهم 35.709 ریال محقق و در بودجه 91 این آیتم به شکلی کاملاً محافظه کارانه و البته عجیب 10.304 ریال برآورد شده است. چرا که در 3 ماهه نخست شركت موفق به تحقق 106 درصدي eps بودجه شده است.

    5- بررسی ترازنامه شرکت: بدهی ها با رشد 44 درصدی و حقوق صاحبان سهام با رشد 12 برابری موجب افزایش 47 درصدی مجموع دارایی ها شده است.

    6- مقایسه پالایشگاه های حاضر در بازار سرمایه: بررسی شرکت های مشابه در بازار سرمایه حاکی از برتری شرکت پالایش نفت تهران از لحاظ ارزش ویژه و نسبت roe خالص می باشد.

    7- محاسبه ارزش ذاتی شرکت:با توجه به اینکه eps در بودجه 91 مبلغ 10.304 ریال پیش بینی شده است با در نظر گرفتن p/e=7 (با امعان نظر به اینکه عایدی هر سهم شبندر بدلیل نرخ ارز با تعدیل شکفت انگیزی مواجه خواهد شد p/e شبندر را از شرکت های صنعت کنار می گذاریم) در نتیجه ارزش ذاتی شرکت حدود 68.831 ریال حاصل شد.اما در صورتیکه بخواهیم ارزش ذاتی را بر اساس روش تنزیل جریانات وجه نقد محاسبه کنیم و درآمد فروش را هم راستا با درآمد فروش 3 ماهه در نظر گرفته و بر اساس نرخ رشد گذشته شرکت آنرا رشد دهیم آنگاه ارزش ذاتی شرکت بسیار متفاوت بوده و به شکل جدول زیر خواهد بود.

    لیکن بدلیل اینکه معمولا عرضه های اولیه بر اساس میانگین p/e صنعت ارزش گذاری می شوند می توان انتظار داشت که این سهم در محدوده 60 الی 70 هزار ریال قیمت گذاری شود.نتیجه گیری:
    با توجه به اینکه شرکت کل محصولات خود را در بازار داخلی به فروش می رساند و همچنین کل مواد اولیه از داخل تأمین می شود می توان سهم را به عنوان سهمی عاری از ریسک های ناشی از تحریم که بی شک مهمترین ریسک این روزهای بازار سرمایه است معرفی نمود. از دیگر ریسک های شرکت می توان به احتمال افزایش نرخ خوراک و آزاد سازی نرخ آن براساس نرخ ارز بازار اشاره نمود که موجب افزایش بهای تمام شده شرکت خواهد شد.همچنین بدلیل عدم وجود صادرات، شرکت از ریسک های قوانین و مقررات تحمیلی از طرف دولت (نظیر آنچه در مورد پالایشگاه بندر عباس به عنوان سهم 23 درصدی صندوق توسعه ملی دیده شد) نیز محفوظ است. همچنین سهم در قیاس با شرکت های هم گروه خود با توجه به سایز کوچکتر و عملکرد مالی بهتر به نسبت سایز خود از پتانسیل های خوبی برخوردار است. ارزش ویژه 2183 تومانی شرکت نیز از دیگر جذابیت های سهم به شمار می رود. بنایراین این سهم در صورت قیمت گذاری مناسب، به رغم محدودیت بسیار زیاد تعدادی، می تواندبازدهی خوبی برای خریداران به ارمغان آورد.
    تهيه و تنظيم: عباس طالع فرد- مهر 1391
     
  10. khzan2141349

    khzan2141349 Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏13 سپتامبر 2011
    ارسال ها:
    769
    تشکر شده:
    1,589
    بر پدرتون لعنت با این عرضه اولیتون، خودتون به خودتون فروختید !!!! کسی هم تونست خرید کنه ؟؟
     
    8 نفر از این پست تشکر کرده اند.
  11. persian2012

    persian2012 Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏21 جولای 2012
    ارسال ها:
    1,204
    تشکر شده:
    1,879
    واقعا چرا پیغام عرضه اولیه میدن ؟؟؟؟
    بگین وارد بورس شد و تمام
    هر سهم 10000 تومان
    واقعا بر پدرشون
     
    4 نفر از این پست تشکر کرده اند.
  12. sahamdaran

    sahamdaran Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏26 ژانویه 2011
    ارسال ها:
    3,708
    تشکر شده:
    10,844
    شغل:
    مهندس عمران
    محل سکونت:
    تهران
    7500 بالا بود
    همون بدرد خودشون میخوره
    چند روز صفش کنن بندازن به خلق الله
     
  13. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    هنوز که معلوم نیست و اختصاص داده نشده.اما نهایت من 2000 هزار تا بهم برسه.اونم اگه برسه
     
  14. sahamdaran

    sahamdaran Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏26 ژانویه 2011
    ارسال ها:
    3,708
    تشکر شده:
    10,844
    شغل:
    مهندس عمران
    محل سکونت:
    تهران

    کارگزاریت کجاست که میخواد 2000 تا بده
    کلا 37000 بهشون دادن
     
    یک شخص از این تشکر کرد.
  15. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    من خودم از کارگزاري هستم دوست من. ;;)
     
    یک شخص از این تشکر کرد.
  16. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    هر سهم "شتران" 75 هزار ریال قیمت خوردطی معاملات امروز پنج درصد از سهام شرکت پالایش نفت تهران در حالی با سرمایه اسمی 6.1 میلیارد تومان در بازار دوم فرابورس عرضه شد که هر سهم "شتران" 75 هزار ریال قیمت خورد.براساس گزارش بورس نیوز، با توجه به اینکه این شرکت پالایشگاهی سود هر سهم خود را برای سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه 91 مبلغ 10 هزار و 304 ریال اعلام کرده، سرمایه گذاران در قیمت 75 هزار ریال، نسبت قیمت به عایدی 7.2 واحدی را به هر سهم "شتران" اختصاص دادند.در پایان شایان ذکر است تعداد سه میلیون و 61 هزار سهم شرکت پالایش نفت تهران در حالی به ارزشی بالغ بر 229 میلیارد و 575 میلیون ریال مورد معامله قرار گرفت که این شرکت طی عملکرد سه ماهه اول سال مالی جاری خود با تحقق 10 هزار و 914 ریال سود به ازای هر سهم با پوشش 106 درصدی سود پیش بینی شده خود همراه است.
     
  17. ultra

    ultra Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏17 فوریه 2011
    ارسال ها:
    790
    تشکر شده:
    587
    به من 1000 تا بیشتر نرسید
     
  18. Lawman

    Lawman Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏13 سپتامبر 2012
    ارسال ها:
    269
    تشکر شده:
    342
    شغل:
    بیکار(لیسانس حسابداری)
    محل سکونت:
    ایران
    ایا کسی انلاین تونست بخره؟
     
  19. محسن استار

    محسن استار Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏24 جولای 2012
    ارسال ها:
    1,192
    تشکر شده:
    4,471
    شغل:
    سهامدار
    من 300 تا بهم رسید :))

    شنبه ردش میکنیم بره بابا.آخه 300 تا هم شد سهم!!
     
  20. Lawman

    Lawman Well-Known Member کاربر فعال

    تاریخ عضویت:
    ‏13 سپتامبر 2012
    ارسال ها:
    269
    تشکر شده:
    342
    شغل:
    بیکار(لیسانس حسابداری)
    محل سکونت:
    ایران
    با چند تا راضی میشدی؟حتی اونم به ما نرسید