سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي کارکنان بانکها(( سکاب ))

rozbeh m

Well-Known Member
کاربر فعال
سال پیش بازرگانی آتیه اندیشان از زیر مجموعه غیر بورسی وسکاب حدود ۶ میلیارد تومن درآمد داشته و امسال تو گزارش ۶ ماهه که به کدال ارسال کرده در مقایسه با سال پیش سودش ۱۰ برابر شده اگر ۱۲ ماهه رو هم مثل ۶ ماهه عمل کرده باشه یعنی ۶۰ میلیارد ساخته که همین میتونه ۱۲ تومن روی هر سهم وسکاب تاثیر بزاره
https://www.codal.ir/Reports/Decisi...lzQt2f3FKU9Q0pszQ==&rt=5&let=6&ct=0&sheetId=1
 
آخرین ویرایش:

rozbeh m

Well-Known Member
کاربر فعال
چیزی که جالبه اینکه شرکت بازرگانی آتیه اندیشان امید شهریار با سرمایه ۱۰ میلیون تومنی سال پیش برای هر سهم ۱۰۰ تومتی حدود ۶ هزار تومن سود ساخته !!!! و امسال در ۶ ماهه نسبت به سال پیش سودش ۱۰ برابر شده!!!
یعنی به نظر میاد معدن طلا داره!!!؟؟
 

kaveh111

Member
کاربر فعال
سال پیش بازرگانی آتیه اندیشان از زیر مجموعه غیر بورسی وسکاب حدود ۶ میلیارد تومن درآمد داشته و امسال تو گزارش ۶ ماهه که به کدال ارسال کرده در مقایسه با سال پیش سودش ۱۰ برابر شده اگر ۱۲ ماهه رو هم مثل ۶ ماهه عمل کرده باشه یعنی ۶۰ میلیارد ساخته که همین میتونه ۱۲ تومن روی هر سهم وسکاب تاثیر بزاره
https://www.codal.ir/Reports/Decision.aspx?LetterSerial=FPFpZlzQt2f3FKU9Q0pszQ==&rt=5&let=6&ct=0&sheetId=1
تومان نیست ریاله.... فقط 12 ریال بسود وسکاب اضافه میکنه
 

rozbeh m

Well-Known Member
کاربر فعال
وسکاب
پروژه ساختمانی وسکاب واقع در خیابان عاطفی غربی بالاتر از نیایش بین ولیعصر و جردن در حال حاضر در ۵۰۰۰ متر زمین در حال اجرا میباشد و درحال حاضر در مرحله اجرای سقف پنجم میباشد دوستان میتونن از نزدیک از پروژه دیدن کنند
فقط پول زمین این پروژه ۲۰۰ میلیارد تومن میباشد
 

ASEMAN1397

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
خوب گزارش های دو زیر مجموعه وسکاب برای دوره 12 ماهه سال 97 روی کدال منتشر شد... آتیه اندیشه 2.4 میلیارد تومان و شرکت ایوان پایدار 5.5 میلیاردتومان سود شناسایی کردن... فکر میکنم این بدین معنی است که بزودی میبایست شاهد انتشار گزارش 12 ماهه خود وسکاب در کدال باشیم ....باید ببینیم کی اطلاعیه در مورد حراج حق تقدمهای استفاده نشده رو منتشر میکنند ...
 

Parvazzz

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
این غول خفته در حال بیدار شدنه،
سود دهی عالی،
خبر پروژه ها یکی بعد از یکی میرسه،
فروش آپارتمان ها،
 

Parvazzz

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
خوب گزارش های دو زیر مجموعه وسکاب برای دوره 12 ماهه سال 97 روی کدال منتشر شد... آتیه اندیشه 2.4 میلیارد تومان و شرکت ایوان پایدار 5.5 میلیاردتومان سود شناسایی کردن... فکر میکنم این بدین معنی است که بزودی میبایست شاهد انتشار گزارش 12 ماهه خود وسکاب در کدال باشیم ....باید ببینیم کی اطلاعیه در مورد حراج حق تقدمهای استفاده نشده رو منتشر میکنند ...
سابقه شرکت نشون میده در حق سهامداران مخصوصا کارکنان نامردی نمیکنن، انتظار میره که گزارش را قبل از حراج اعلام کنن تا ظلمی به دارندگان حق تقدم نشه،
سود ۹۷ به حق ها هم تعلق میگیره و باید حداقل قیمت ۷۰ حق ها را حراج کنن تا حقوق سهامداران ضایع نشه
 

rozbeh m

Well-Known Member
کاربر فعال
تا الان حدود 40 تومن قابل تقسیم داره باید دید گزارش خود شرکت چه گلی به سر سهامدارا میزنه
 

ASEMAN1397

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
سابقه شرکت نشون میده در حق سهامداران مخصوصا کارکنان نامردی نمیکنن، انتظار میره که گزارش را قبل از حراج اعلام کنن تا ظلمی به دارندگان حق تقدم نشه،
سود ۹۷ به حق ها هم تعلق میگیره و باید حداقل قیمت ۷۰ حق ها را حراج کنن تا حقوق سهامداران ضایع نشه
نکته ای که برام مبهمه اینکه اصلا سهام کارکنان رو کی کنترل میکنه .... ؟؟ آیا این سهام قابلیت خرید و فروش دارند /؟ اگر سهام کارکنان برای خود کارکنان قابلیت فروش داشت دیگه وسکاب نمیتونست اینقدر دقیق آمار ز تعدادشون بده ....
خیلی بعید میدونم وقتی قیمت سهم در نماد اصلی 125 تومان باشه حقها در قیمت 70 تومان فروش بره ....حتی شاید با منت هر حقی رو 20 تومان بخرند ... مگر اینکه رقابتی بینه خریداران پیش بیاد که اونهم بعیده خیلی راحت تبانی میکنند و حقها رو بینه خودشون با قیمت پایین تقسیم میکنند
ضمنا حقها برای حقیقیها 28 میلیون و برای کارکنان 48 میلیون عدد بود..... ممکنه سهامدارهای عمده بیشتر حقهاشونو در قیمت بالا فروخته باشند تا بعد در قیمت پایین جمع کنند ... ضمنا شنیده شده حقها رو حقیقیها به قیمت 60-70 تومان از شون خریدن .. حالا این حقیقیها باید دید برنامه اشون چیه ... آیا هدفشون این بوده که در حراج به قیمت بالاتر بفروشند یا اینکه میخوان تبدیلشون کنند به سهم ... باید منتظر اطلاعیه حراج بود تا دید چه تعداد حق حراج میشن......تا بشه دید بهتری پیدا کرد ... تعداد کل حقها هم 500 میلیون عدده...
 

Parvazzz

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
نکته ای که برام مبهمه اینکه اصلا سهام کارکنان رو کی کنترل میکنه .... ؟؟ آیا این سهام قابلیت خرید و فروش دارند /؟ اگر سهام کارکنان برای خود کارکنان قابلیت فروش داشت دیگه وسکاب نمیتونست اینقدر دقیق آمار ز تعدادشون بده ....
خیلی بعید میدونم وقتی قیمت سهم در نماد اصلی 125 تومان باشه حقها در قیمت 70 تومان فروش بره ....حتی شاید با منت هر حقی رو 20 تومان بخرند ... مگر اینکه رقابتی بینه خریداران پیش بیاد که اونهم بعیده خیلی راحت تبانی میکنند و حقها رو بینه خودشون با قیمت پایین تقسیم میکنند
ضمنا حقها برای حقیقیها 28 میلیون و برای کارکنان 48 میلیون عدد بود..... ممکنه سهامدارهای عمده بیشتر حقهاشونو در قیمت بالا فروخته باشند تا بعد در قیمت پایین جمع کنند ... ضمنا شنیده شده حقها رو حقیقیها به قیمت 60-70 تومان از شون خریدن .. حالا این حقیقیها باید دید برنامه اشون چیه ... آیا هدفشون این بوده که در حراج به قیمت بالاتر بفروشند یا اینکه میخوان تبدیلشون کنند به سهم ... باید منتظر اطلاعیه حراج بود تا دید چه تعداد حق حراج میشن......تا بشه دید بهتری پیدا کرد ... تعداد کل حقها هم 500 میلیون عدده...
بله درسته با قیمت تابلو ۱۲۵ حق با قیمت ۷۰ فروش نمیره ولی با اخبار و سودی که سهم داره هر لحظه ممکنه صف خرید قفل بشه و در این صورت هرچیزی ممکنه
 

mds

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
الان ما شاهد این هستیم که پی به ای بازار خیلی افت کرده . خیلی از سهام های بنیادی ما الان با سود مجمع سال بعد به پی به ای 3 میرسن .
اینکه انتظار رشد زیادی از وسکاب داشته باشیم بنظر چندان منطقی نیست . حتی با سود 46 تومان (چون این سود بخشیش از آزاد شدن ذخیره هست و تکرار پذیر نیست )
بنظر تا مجمع در همون حدود 150 تا 170 بشه روش حساب باز کرد . البته با سود 46
 

Parvazzz

Well-Known Member
کاربر فعال
عضو تازه
تعداد حق ها اونقدر نیست که براش این بازی های اخیر و حجم های بالای ۱۰۰ میلیونی توجیح داشته باشه، فقط و فقط دارن به بهونه حراج و حق تا میتونن صعود را تاخیر میندازن و سهم را جمع میکنن و کد به کد میزنن،
اگر هدف بزخری حق بود وقتی سهم روی ۱۲۰ بود حراج کرده بودن نه اینکه صبر کنن تا تمام اخبار شرکت درز کنه،
خواهید دید کیسه ها که خوب پر شد گزارش را میدن و بعدش حراج هم میره بالای ۵۰
 

agk

Well-Known Member
کاربر فعال
دوستان اگر پرتفو خارج از بورس را در گزارش شهریور ماه و دی ماه باهم مقایسه کنید . مبلغ ایتم مستغلات در شهریور ماه 165 میلیارد تومن بود ولی در دی ماه شده 115 میلیارد تون ، یعنی شرکت باندازه 50 میلیارد تومن به بهای تمام شده از مستغلات را فروخته است اگر نسبت به بهای تمام شده 100 درصد سود کرده باشد (قیمتها براحتی نسبت به سال قبل دو برابر شده است چه برسد به سالهای قبل) ان موقع 50 میلیار یعنی 10 تومن بازای هر سهم سود کرده است.لذا کل سود سکاب امسال 55 تومن بشرح زیر خواهدشد.
** 30 تومن سوددر گزارش 9 ماهه
** 10 تومن سود از ازادکردن ذخایر
** 10 تومن سود از فروش مستغلات
** 5 تومن سود از سود تقسیمی زیرمحموعه ها
 
آخرین ویرایش:

rozbeh m

Well-Known Member
کاربر فعال
Masood:
#سرمایه_گذاري

✍️ در تحلیل شرکت های سرمایه گذاری و بطور خاص وبانک ، سه نکته مهم وجود دارد :

▪️ ماهیت شرکت های سرمایه گذاری ، تجمیع منابع در دارایی ها و فرصت های سرمایه گذاری ( اعم از ملک ، سهام و ... بسته به ماهیت شرکت سرمایه گذاری )‌در جهت کسب انتفاع آتی است ،. خواه این انتفاع از محل تقسیم سود باشد خواه از محل فروش سرمایه گذاری در مقطع زمانی در آینده ! بنابراین در شرکت های سرمایه گذاری فروش هرگونه دارایی که به قصد سرمایه گذاری خریداری شده باشد ، در صورت سود و زیان در سطر اول و در بخش درآمدهای عملیاتی ، در سطر درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها شناسایی می شود. این نوع درآمد برای شرکت های سرمایه گذاری درآمد ( سود )‌با کیفیت ( HQP )‌محسوب می شود.
در صورتی که شرکت سرمایه گذاری اقدام به فروش دارایی کند که جز سرمایه گذاری های آن شرکت نباشد و در جهت کسب منافع آتی خریداری نشده باشد (‌در جهت استفاده و بهره برداری خریداری شده باشد ) سود حاصل از فروش آن دارایی غیر عملیاتی و کم کیفیت محسوب می شود ، مانند فروش ساختمان اداری یا تجهیزات مازاد شرکت.
بنابراین در مورد وبانک ، فروش سهام شرکت پتروشیمی اراک و سود حاصل از این محل جز درآمدهای عملیاتی شرکت محسوب شده و سود با کیفیت است.

▪️ اختلاف در محاسبه خالص ارزش دارایی های شرکت های سرمایه گذاری ( NAV )‌حاصل انحراف یا تورش مفروضات تحلیلگران از مفروضات واقعی است ، به همین دلیل معمولا NAV مورد محاسبه توسط تحلیلگران مختلف انحراف مشهودی نسبت به هم دارند. برای محاسبه NAV معمولا ارزش روز دارایی ها لحاظ می شود که اساسا در جهت تدقیق و واقعی شدن ارزش شرکت ، باید ارزش منصفانه یا Fair Value در محاسبات لحاظ شود.
از آنجایی که در بازارهای مالی حباب منفی در ارزش دارایی ها پایدار نمی ماند و بازار در طی زمان به ادجاست کردن ارزش شرکت ها می پردازد ، تحلیلگران ارزش روز دارایی ها در بازارهای مالی را به عنوان ارزش روز برای دارایی های شرکت های سرمایه گذاری لحاظ می کنند. اما برخی مواقع بازارهای مالی ارزش دارایی ها را در حالت حباب منفی یا Undervalue نگه میدارد که همین امر موجب انحراف محاسبات نسبت به واقعیت می شود و پس از گذشت مدت زمان اندکی ، NAV محاسبه شده افزایش قابل توجهی می یابد.
اما عمده اختلاف موجود در محاسبه NAV به بخش سرمایه گذاری های خارج از بازارهای مالی (‌خارج از بورس )‌بر میگردد. این بخش از سرمایه گذاری ها معمولا به دلیل اینکه از درجه شفافیت پایین در انتشار اطلاعات و همچنین در برخی اوقات ، از نبود متر و معیار مشخص و شفاف برای ارزشیابی برخوردارند ، محاسبه ارزش آنها بسیار دشوار تر از دارایی هایی هستند که در بازارهای مالی معامله می شوند.
بسیاری از تحلیلگران ارزش روز دارایی های خارج از بورس شرکت های سرمایه گذاری را معادل بهای تمام شده آن لحاظ می کنند ، و برخی دیگر ، با استفاده از روش های قیاسی و با اعمال نسبت P/E بازار فرابورس به سود خالص آن شرکت ها ، اقدام به ارزشیابی دارایی های غیر بورسی می کنند. این روش ها موجب می شود تا بخش قابل توجهی از ارزش افزوده دارایی های غیر بورسی در NAV شرکت های سرمایه گذاری لحاظ نشود ! بطور مثال برای وبانک ، معمولا بخش سرمایه گذاری در املاک یا برخی شرکت های خارج از بورس که از درجه شفافیت پایین تری در ارایه اطلاعات برخوردارند ، در محاسبات تحلیلگران به درستی ارزشیابی نمی شوند. همین امر موجب اختلاف محسوس بین محاسبات انجام شده بر NAV شرکت های سرمایه گذاری می شود.

▪️ بطور معمول مارکت ولیو شرکت های سرمایه گذاری در سطح ۷۰٪ الی ۸۰٪ از NAV آنها معامله می شود. اما این سطح در شرکت های سرمایه گذاری در حال تسویه در طول زمان به سمت ۱۰۰٪ از NAV میل می کند. دلیل آن فروش سرمایه گذاری ها و دارایی های شرکت و تقسیم سود حداکثری در مجمع است که باعث لیکویید شدن کامل شرکت می شود. البته در طرف مقابل تقسیم سود موجب ایجاد جریان نقدی خروجی ( Cash Out )‌از شرکت می شود که این امر موجب می شود جریانات نقدی قابل تنزیل آتی شرکت از بین رفته یا کاهش یابند که در نهایت هرچه به تسویه کامل شرکت نزدیک شویم ، به دلیل تقسیم سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها ، ارزش شرکت کاهش می یابد. بنابراین شرکت های سرمایه گذاری که در حال تسویه هستند به مرور زمان و با فروش هرچه بیشتر دارایی های خود ، با سطح NAV بالاتری معامله می شوند.

@Marketerchnl
 
بالا